Los primeros meses de vida de tu bebé son mágicos, pero también representan un gran desafío, sobre todo cuando se trata del sueño. El momento del descanso del papá y de la mamá es importante para poder hacer frente al día siguiente de todas las actividades sociales y laborales. En este artículo, exploraremos las opciones de seguridad y cómo elegir la mejor cuna colecho para tu pequeño, así como estrategias de opciones en el mercado de valores.
¿Qué es una Cuna Colecho?
El colecho para bebé es mucho más que una cuna: es un espacio seguro que permite a tu bebé dormir cerca de ti, manteniendo su independencia pero fortaleciendo el vínculo familiar. La cuna colecho es lo que antes se llamaba moisés, que era como canastas de mimbre y que nuestras mamás y abuelas decoraban con tanto cariño con supervolados. La mayoría de las cunas son en madera pintada con laca, para una perfecta limpieza.
En Bebépolis, nos dedicamos a ofrecer las mejores cunas de colecho seleccionadas por su calidad, seguridad y comodidad. En Bebépolis, nos comprometemos a ofrecerte las mejores opciones en colechos, garantizando la seguridad y el bienestar de tu pequeño.
Cuna para Bebé BabyBjörn: Seguridad y Comodidad
¿Por qué deberías comprar una Cuna para Bebé BabyBjörn?
- Moisés y cuna: Esta maravilla 2 en 1 se convierte fácilmente de moisés en cuna, por eso es ideal para tu pequeño desde recién nacido hasta niño pequeño.
- Fácil de montar: Nuestra cuna cuenta con un diseño intuitivo de cremallera y clic, lo que te permite montarla en un abrir y cerrar de ojos sin necesidad de herramientas. Cuando estés lista/o para ajustarla a la posición más baja, la cuna se transforma fácilmente con cremalleras.
- Elegante y ligera: Su elegante y ligero diseño escandinavo no solo añade un toque de elegancia a cualquier habitación, sino que también garantiza una movilidad sencilla en toda la casa. Tanto si tienes una habitación infantil espaciosa como un dormitorio más pequeño, nuestra cuna se adapta a la perfección a cualquier espacio.
- Seguridad sin igual: A diferencia de las cunas tradicionales con tablillas duras, nuestra robusta cuna tiene un revestimiento de malla totalmente transpirable y un colchón integrado. Esto proporciona una excelente circulación del aire y elimina el riesgo de que los bebés golpeen la cabeza o queden atrapados entre las tablillas o el colchón.
¿Qué seguridad ofrece la Cuna para Bebé BabyBjörn a mi pequeño? Hemos colaborado con expertos en seguridad para diseñar una cuna robusta con laterales de malla suave que proporcionan una excelente circulación del aire y sin tablillas duras contra las que tu bebé pueda chocar. El colchón especialmente adaptado está integrado en los laterales de la cuna, lo que elimina cualquier riesgo de que tu bebé quede atrapado entre las tablillas o el colchón. Además, todos los materiales que entran en contacto con la piel de tu bebé cumplen con la norma OEKO-TEX 100, Ö 07-091, RISE, clase 1 para productos para bebés, lo que significa que son muy suaves y seguros al tacto.
¿Cuándo puedo comenzar a usar la cuna para bebé para mi pequeño? Desde el primer día. Puedes utilizar la cuna para tu bebé desde recién nacido hasta los 2 años. El colchón es ajustable en dos alturas diferentes, por lo que es perfecto tanto para recién nacidos como para bebés un poco mayores.
¿Tengo que comprar un colchón por separado? No, la cuna viene con un colchón interior integrado y un sobrecolchónpersonalizado diseñado específicamente para la Cuna para Bebé BabyBjörn. No es necesario comprar un colchón de cuna por separado.
¿Hay sábanas que se adaptan a la cuna? Sí, tenemos sábanas ajustables hechas de algodón orgánico suave que se adaptan especialmente a la cuna. Si quieres comprar alguna, puedes echar un vistazo a nuestras sábanas de cuna aquí.
¿Cómo debo lavar los tejidos de la cuna? El revestimiento de tela es muy fácil de quitar y solo tienes que meterlo en la lavadora a 40 °C. La funda del sobrecolchón también se puede lavar a máquina a 40 °C.
¿Qué tiene de especial la gama de sueño de BabyBjörn? Bueno, se trata de crear el entorno de sueño perfecto para los más pequeños. Desde recién nacidos hasta niños pequeños, nuestra gama de sueño está diseñada pensando en su seguridad y comodidad. ¿Tienes curiosidad por conocer el diseño inteligente de nuestros productos de ensueño?
Operativa en Volatilidad en el Mercado de Valores
A menudo nos encontramos en situaciones en las que, para un mercado en concreto o para un activo específico, podemos prever escenarios en los cuales nos resulte relativamente sencillo imaginarnos cuanto se va a mover el precio, pero sin embargo, nos resulte tremendamente complicado tratar de descubrir la dirección que va a tomar el mismo. Presentación de resultados de empresas, decisiones políticas, eventos naturales o incluso figuras técnicas que auguren un fuerte movimiento del precio. A través de la operativa en volatilidad, la direccionalidad del precio deja de tener tanto protagonismo como para cedérselo a la que será la piedra angular de la operativa, la magnitud del movimiento en el precio. Pasamos de pensar en "¿Hacia donde?" Para empezar a plantearnos "¿Cuánto?".
La volatilidad esta determinada como la variabilidad del movimiento del activo subyacente y es un factor clave en la valoración de opciones.
- HISTÓRICA: Se calcula como la desviación típica de los rendimientos del activo subyacente.
- IMPLÍCITA: Es la volatilidad con la que se encuentran cotizando las opciones.
- FUTURA: La que realmente acaba teniendo el subyacente durante la vida de la opción.
Según el vencimiento con el que vayamos a cuadrar nuestra estrategia tendremos que tener en cuenta cual ha sido la volatilidad histórica del período anterior a la operativa con opciones y con qué volatilidades esta cotizando actualmente esas opciones. Además hemos de tener en cuenta que el creador de las opciones no aplica la misma volatilidad implícita para los distintos precios de ejercicio, sino que cada precio posee una volatilidad implícita distinta.
Esto se realiza así para diluir los errores de predicción que se asumen en todos los modelos de valoración de opciones, ya que, tomamos como premisa que las rentabilidades del subyacente siguen una determinada distribución cuando exactamente esto no es del todo correcto.
Estrategias de Volatilidad
Como hemos visto, es de suma importancia elegir la estrategia adecuada a la hora de operar en volatilidad. Aquí hay algunas estrategias comunes:
Cono Comprado
Es la operativa en volatilidad más agresiva. El cono comprado consiste en la compra de una CALL y una PUT con el mismo strike y generalmente At The Money. La utilizaremos en aquellos escenarios en los cuales preveamos un movimiento extremadamente brusco del precio. Posee como parte negativa que es la operativa más cara en volatilidad pero posee los puntos de break-even más cercanos.
Cuna Comprada
Una operativa similar a la del cono pero realizada con opciones OTM lo cual abarata la estrategia pero aleja los puntos de break-even. El operador de la estrategia de cuna comprada esperará que el subyacente se mueva incluso con una magnitud mayor que el del cono comprado ya que para ser rentable ha de abarcar una gran fase del movimiento del precio.
Spread de Cóndor
Es junto con los spreads, la operativa más conservadora en opciones. Para esta estrategia se combinan 4 opciones. Por un lado se compra una CALL de precio strike inferior al actual (una ITM) y se venden dos CALL al nivel más ATM que encontramos y sobre el que pensamos que pueda finalizar el subyacente. Es una estrategia diseñada para tratar de buscar movimientos de una mediana en el precio pero que sin embargo no van a reportarnos grandes ganancias, pero tampoco excesivas pérdidas. Se compone de la venta de una CALL ITM, la compra de dos CALL ATM y la venta de otra CALL OTM. El éxito de esta estrategia dependerá especialmente de los precios de las primas cobradas y pagadas en la medida que las primas cobradas por la venta de las CALL compensan las primas pagadas por la compra de las dos opciones CALL centrales.
Opciones de Seguridad
Las opciones ofrecen muchas alternativas para responder a los movimientos del mercado de valores. En este artículo, comentaremos sobre estrategias de opciones habituales. ¿Prefieres leer más sobre opciones y cómo funcionan antes de aprender las estrategias para operar con opciones?
Antes de profundizar sobre algunas de las diferentes estrategias de opciones, empezaremos mencionando los “Spread” de opciones y las clasificaciones más conocidas de los mismos. Un Spread de opciones es una estrategia de opciones en la que compras y vendes una cantidad igual de opciones con el mismo activo subyacente, pero con diferentes fechas de vencimiento y/o precios de ejercicio.
- Un Spread horizontal se establece mediante la utilización de opciones con el mismo activo subyacente y precio de ejercicio, pero con diferentes fechas de vencimiento.
- Un Spread diagonal es una combinación de spreads verticales y horizontales.
Aparte de los Spreads, las estrategias con opciones también se pueden clasificar en función de la dirección esperada del mercado. A continuación tenemos explicaciones de algunos de los tipos más comunes de estrategias de opciones que utilizan los inversores. Incluimos ejemplos de cada uno de ellos para que puedas comprender mejor estos conceptos.
Estrategias Comunes de Opciones
A continuación se presentan algunas estrategias comunes de opciones:
Opción de Compra Cubierta
Con una opción de compra cubierta, vendes una opción de compra cuando ya posees o compras las acciones subyacentes. En este caso, recibes una prima por vender la opción de compra y, en el caso en el que el comprador de la opción Call decida ejercer su derecho, tu posición corta está “cubierta” porque posees las acciones subyacentes. Las opciones de compra cubiertas se consideran una estrategia neutral, ya que se usan habitualmente cuando no se piensa que el precio del activo subyacente vaya a moverse mucho en el futuro cercano.
El beneficio máximo posible con esta estrategia es la suma del importe de la prima recibida por la venta de la Call, más la diferencia entre el precio de ejercicio de la opción y el precio de compra de las acciones subyacentes. Si la prima recibida es de 2 €, entonces el punto de equilibrio es de 48 €. Si el precio del subyacente sube por encima del umbral de rentabilidad, obtendrás una ganancia, con un máximo de 700 € (5 € de diferencia de precios, más la prima de 2 €, multiplicado por el tamaño del contrato de 100). En este caso, se incurre en pérdidas si los precios caen por debajo del umbral de rentabilidad.
Spread Alcista con Opciones de Compra
Un Spread alcista con opciones de compra es un tipo de estrategia de Spread vertical. Como su nombre indica, un Spread alcista de opciones Call se utiliza cuando se es optimista sobre precio del subyacente. Para desarrollar esta estrategia, compras y vendes una cantidad igual de opciones de compra con la misma fecha de vencimiento y subyacente. Tanto las ganancias como las pérdidas están limitadas con esta estrategia.
El beneficio potencial es la diferencia entre los dos precios de ejercicio menos la prima neta. La prima pagada es de 1,50 €, por lo tanto, el punto de equilibrio es de 61,50 € (precio de ejercicio de la opción Call comprada + prima neta). Si el precio del subyacente sube por encima de €65, obtendrás un beneficio con un máximo de 350 € (5 € de diferencia de precios, menos la prima neta de 1,50 €, multiplicado por el tamaño del contrato de 100). Se incurre en pérdidas en el caso en el que el precio del subyacente termine por debajo del umbral de rentabilidad.
Bear Put Spread
Los Bear Put Spread también son un tipo de estrategia de spread vertical que se utiliza normalmente cuando se prevé una bajada del precio del activo subyacente. Esta estrategia implica comprar y vender una cantidad igual de opciones de venta con el mismo subyacente y la misma fecha de vencimiento.
El beneficio máximo con una estrategia Bear Put Spread es igual a la diferencia entre los precios de ejercicio de las opciones de venta, menos la prima neta pagada. La prima neta pagada es de 2 € y, por lo tanto, el punto de equilibrio es de 58 €. Obtienes un beneficio si el activo subyacente termina por debajo del umbral de rentabilidad. En este ejemplo, la ganancia máxima es de 300 € (5 € por diferencia de precios, menos la prima neta de 2 €, multiplicada por el tamaño del contrato de 100).
Cono Comprado
Con esta estrategia, te beneficias de los movimientos de precios significativos en cualquier dirección y, por lo tanto, se considera una estrategia de volatilidad. Cuando el precio se mantiene bastante estable, puedes perder dinero. Para desarrollar esta estrategia, se adquiere una cantidad igual de opciones de compra y de venta que tienen el mismo activo subyacente, precio de ejercicio y fecha de vencimiento.
Hay dos puntos de equilibrio con esta estrategia, el precio de ejercicio menos la prima neta pagada y el precio de ejercicio más la prima neta pagada. El riesgo de una estrategia de Cono se limita a la prima pagada. Si el precio del activo sube o baja, el valor liquidativo de una de las opciones se incrementa. Esto significa que la prima pagada se recupera (parcialmente) o puedes incluso obtener beneficios con dicho incremento de valor. La prima neta pagada es de €4, lo que hace que los precios de equilibrio sean 46 € y 54 €. Si el precio del activo subyacente termina por debajo de 46 € o por encima de 54 €, obtendrás una ganancia. Si el precio del activo subyacente termina entre 46 € y 54 €, incurrirás en pérdidas. Con esta estrategia de opciones, se beneficia de movimientos importantes de precios.
Cuna Comprada
Esta estrategia es similar a la de Cono comprado. La diferencia es que en este caso los precios de ejercicio no son iguales. El precio de ejercicio de la opción de compra es más alto que el de la opción de venta y ambas opciones aún no ha alcanzado su precio de ejercicio (out of the money). El activo subyacente y la fecha de vencimiento son los mismos para ambos.
Con una estrategia de Cuna comprada, se incurre en pérdidas cuando el precio del subyacente termina entre los precios de equilibrio. Hay dos precios de equilibrio, el precio de ejercicio más alto más la prima neta y el precio de ejercicio más bajo menos la prima neta. Las pérdidas potenciales se limitan a la prima pagada. La prima pagada es de 3 €. Por lo tanto, los precios de equilibrio son 45 € y 55 €. Si el precio del activo subyacente finaliza por debajo de 45 € o por encima de 55 €, obtendrás una ganancia. Si el precio del activo subyacente termina entre 45 € y 55 €, incurrirás en pérdidas.
Estrategia de Opciones de Mariposa
La estrategia de opciones de mariposa es una combinación de dos Spread verticales y se considera una estrategia neutral. Es una estrategia de tres partes mediante la cual compras una opción, vendes dos opciones con un precio de ejercicio más alto y compras una opción adicional con un precio de ejercicio aún más alto. Todos tienen el mismo activo subyacente y fecha de vencimiento y los precios de ejercicio son equidistantes. Las ganancias y pérdidas potenciales máximas son limitadas. Las pérdidas máximas se limitan a la prima neta pagada.
Se incurre en pérdidas cuando el precio del activo subyacente termina por debajo del precio de ejercicio más bajo o por encima del precio de ejercicio más alto. El beneficio potencial máximo es igual a la diferencia entre los precios de ejercicio situados en medio y el precio de ejercicio más bajo, menos la prima neta pagada. La prima neta pagada es de 2 €. Como resultado, los precios de equilibrio son 47 € y 53 € (precio de ejercicio más bajo más prima neta y precio de ejercicio más alto menos prima neta). Si el precio del activo subyacente termina entre 47 € y 53 €, se obtiene una ganancia. Este beneficio tiene un tope de 300 € (precio de ejercicio de las opciones situadas en el medio 50 €, menos el precio de ejercicio más bajo 45 €, menos la prima neta 2 €, multiplicado por el tamaño del contrato de 100). Si el precio del activo subyacente termina por debajo de 47 € o por encima de 53 €, tendrá una pérdida.
Spread de Cóndor Largo
Un Spread de Cóndor largo es una estrategia de cuatro partes y es similar a una Spread de Mariposa, ya que también utiliza dos extensiones verticales y se considera una estrategia neutral. Para desarrollar esta estrategia, debes comprar una opción de venta, vender una opción de venta con un precio de ejercicio más alto que la opción de venta comprada, vender una opción de compra con un precio de ejercicio más alto que la opción de venta vendida y comprar una opción de compra con el precio de ejercicio más alto de todas las opciones involucradas.
Las ganancias y pérdidas potenciales máximas son limitadas. Si el precio del activo subyacente termina entre los puntos de equilibrio, obtienes una ganancia con un importe máximo igual a la prima neta recibida. A diferencia de una estrategia de Spread de Mariposa, hay más precios finales en los que se puede lograr el máximo beneficio. Si el precio del activo subyacente termina fuera del rango mencionado anteriormente, incurrirás en pérdidas.
La prima neta es de 2 €. Como resultado, los precios de equilibrio son 48 € y 57 € (precio de ejercicio de la venta del Put menos la prima neta y el precio de ejercicio de la venta del Call más la prima neta). Si el precio del activo subyacente termina entre 48 € y 57 €, obtendrás una ganancia. Esta ganancia tiene un tope de 200 €. Si el precio del activo subyacente finaliza por debajo de 48 € o por encima de 57 €, asumirías una pérdida.
Consideraciones Finales
Antes de invertir en opciones, es importante que aprendas en qué consisten, pero aún es más importante que entiendas los riesgos. Si bien algunas de las estrategias de opciones mencionadas tienen la intención de limitar el riesgo, si la estrategia no se lleva a cabo correctamente, corres el peligro de perder toda su inversión o incluso más. La información contenida en este artículo no está redactada con fines de asesoramiento, ni pretende recomendar ninguna inversión. Invertir conlleva riesgos. Puedes perder parte de su dinero o la totalidad del mismo.